ACS presentará la semana que viene una oferta de compra en efectivo y acciones por la concesionaria de autopistas Abertis.
Hochtief, filial alemana de ACS, realizará una ampliación de capital a la que no acudiría ACS, con lo que vería diluida su participación según Reuters. Las fuentes señalaron que la estructura aproximada de la oferta sería la mitad en efectivo y la otra mitad en acciones de nueva emisión.
Las acciones de Abertis cerraron el jueves en 17,43 euros, concediendo al grupo catalán una valoración bursátil de unos 15.900 millones de euros.
Este mismo jueves, personas con conocimiento de la situación habían señalado que el consejo de supervisión de Hochtief se reunirá el próximo miércoles para estudiar una posible oferta por Abertis. Las acciones de Hochtief cerraron con un descenso del 0,3% en 139,55 euros.
El viernes 20 de octubre termina el plazo para presentar nuevas ofertas, que deben incrementar el precio de Atlantia.
Bruselas da luz verde a la compra de Abertis por la italiana Atlantia
La Comisión Europea ha autorizado este viernes la adquisición de la concesionaria española de autopistas Abertis por la italiana Atlantia, tras concluir que su fusión no evitará una «competencia efectiva» en el mercado.
La investigación del Ejecutivo comunitario sobre esta operación determinó que la fusión no creará problemas de competencias en los mercados en los que se solapan las actividades de ambas empresas, como la gestión de concesiones de autopistas de peaje, la prestación de servicios de peaje electrónico o la provisión de equipos para sistemas de transporte inteligente
En un comunicado, la Comisión señala que estos mercados ya tienen otros grandes competidores importantes y que existe un «limitado solapamiento geográfico» entre las redes de autopistas de varias compañías.
Atlantia, con sede en Italia, opera en el sector de las concesiones de autopistas de peaje en ese país y, de forma más marginal, en Polonia, mientras que la española Abertis gestiona peajes en España, Francia y, en menor medida, Italia.
«El mercado de las concesiones de autopistas de peaje es un mercado de licitaciones altamente regulado», apunta Bruselas.
La comisaria europea de Competencia, Margrethe Vestager, señaló que, tras la fusión, Atlantia y Abertis serán las mayores empresas gestoras de autopistas de peaje del mundo.
«Podemos aprobar la operación, porque nuestro análisis en virtud de las normas de la UE en materia de control de concentraciones ha llegado a la conclusión de que los mercados europeos de las concesiones de autopistas seguirán estando sujetos a la competencia», añadió Vestager.
La CNMV autorizó la OPA de Atlantia sobre Abertis
El Consejo de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) aprobó la semana pasada el folleto de la oferta pública de adquisición lanzada por la italiana Atlantia por el cien por cien del capital de la concesionaria de autopistas Abertis, por la que ofrece 16,5 euros por acción.
La oferta, formalizada el 15 de junio y que valora a Abertis en 16.341 millones, da también la posibilidad a los accionistas de la firma catalana de canjear cada uno de los títulos por 0,697 acciones de nueva emisión de la empresa italiana por un máximo de 230 millones -23,2% del total de la oferta-.
Así, los accionistas de la firma de infraestructuras podrán optar por efectivo, por canje de acciones o por una combinación de ambas modalidades, aunque Atlantia ha condicionado el éxito de su oferta a que, al menos, el 10,1 % del capital de Abertis opte por el canje, ha informado hoy el supervisor bursátil.
La efectividad de la oferta pasa también porque sea aceptada por acciones que representen como mínimo el 50% del capital de Abertis más una acción y que se reciban las autorizaciones de competencia, solicitadas y todavía pendientes, de la Comisión Europea y la Fisc
El Gobierno y Abertis buscan una solución nacional
El Gobierno y el grupo catalán prefieren buscar una solución española para Abertis y esperan la aparición de una oferta competitiva a la de Atlantia y también a un precio más alto.
El ministro de Fomento, Íñigo de la Serna ya indicó que el Gobierno tiene que autorizar las posibles operaciones que afecten al cambio de propiedad en las concesionarias de autopistas y en Hispasat, controlada por Abertis, sobre la que la italiana Atlantia acaba de presentar una opa.
Quiere evitarse así otro ‘caso Endesa’, uno de los escándalos más recientes de la política económica de España.
Entre las exigencias que ha puesto sobre la mesa destaca que Abertis no puede abandonar su sede en Barcelona, algo que actualmente se extiende a España ya que la compañía planea cambiar su sede social ante el desafío independentista catalán. También se ha reclamado que la compañía siga cotizando si la OPA no supera el 98% de aceptación y que se garantice el control de la gestión de las autopistas de España, Francia y Latinoamérica.
La adquisición de Abertis por ACS daría origen a un coloso mundial de las infraestructuras con ingresos conjuntos de casi 37.000 millones de euros y un resultado bruto de explotación (Ebitda) de unos 5.300 millones.
