Atlantia ha aprobado una ampliación de capital de hasta 3.794 millones de euros con la que pretende financiar parte de la oferta pública de adquisición (opa) en efectivo y acciones sobre Abertis.
Atlantia ha informado de que la junta extraordinaria de accionistas ha aprobado la mencionada ampliación de capital con la emisión de un máximo de 160,3 millones de acciones de categoría especial que tendrán un precio de emisión unitario de 23,67 euros.
Además, las acciones serán intransferibles hasta el 15 de febrero de 2019, fecha en la que serán convertidas automáticamente en acciones ordinarias, y el aumento del capital social conllevará un incremento del número de miembros del consejo de administración de 15 a 18.
La operación, que comenzaría antes del próximo abril, está dirigida a financiar parcialmente el pago en acciones que consta en la opa de Atlantia sobre Abertis, formalizada el pasado 15 de junio ante el regulador español, la Comisión Nacional del Mercado de Valores, que aún estudia la oferta.
El grupo italiano ofreció entonces 16,5 euros por cada acción de su competidor español, valorado en 16.341 millones, pero también daba la posibilidad a los accionistas de Abertis de canjear cada uno de sus títulos por 0,697 acciones especiales de la nueva emisión.
Por otro lado también se estudiará la adopción de «un plan adicional de incentivos a largo plazo basado en instrumentos financieros en favor de un estrecho número» de administradores y ejecutivos que encabecen la operación y «favorezcan así el proceso de integración y la creación de valor en el nuevo grupo».
En caso de que se alcance el umbral mínimo de la ampliación, el accionista mayoritario de Atlantia, «Sintonia Edizione», propiedad de la familia Benetton, vería reducida su participación en el coloso de las infraestructuras del 30,25% actual al 25,34% de su capital.
Le seguirían el fondo soberano de inversión del Gobierno de Singapur (GIC), con el control del 6,81% de las acciones, y la Fundación de la «Cassa di Risparmio di Torino», con un 4,24%.
El Gobierno y Abertis buscan una solución nacional
El Gobierno y el grupo catalán prefieren buscar una solución española para Abertis y esperan la aparición de una oferta competitiva a la de Atlantia y también a un precio más alto.
El ministro de Fomento, Íñigo de la Serna ya indicó que el Gobierno tiene que autorizar las posibles operaciones que afecten al cambio de propiedad en las concesionarias de autopistas y en Hispasat, controlada por Abertis, sobre la que la italiana Atlantia acaba de presentar una opa.
Quiere evitarse así otro ‘caso Endesa’, uno de los escándalos más recientes de la política económica de España.
Entre las exigencias que ha puesto sobre la mesa destaca que Abertis no puede abandonar su sede en Barcelona. También se ha reclamado que la compañía siga cotizando si la OPA no supera el 98% de aceptación y que se garantice el control de la gestión de las autopistas de España, Francia y Latinoamérica.
«Es necesaria la autorización por parte del Gobierno de la operación de Hispasat», donde Abertis tiene el 57,05% de las acciones, afirmó Íñigo de la Serna hace unas semanas.
ACS estudia «a fondo» la contraopa sobre Abertis
La junta extraordinaria de accionistas se produce en un momento en que el grupo constructor y de servicios ACS ha reconocido que sopesa la posibilidad de entrar en la puja por la concesionaria y lanzar una contraopa que compita con la formulada por la italiana.
ACS estudia «a fondo» la contraopa sobre Abertis, pero no desvela cómo financiaría la operación. Así se ha expresado el consejero delegado de ACS, Marcelino Fernández Verdes, en la presentación de resultados.
Fernández Verdes ha señalado que está estudiando «a fondo» la posibilidad de lanzar una contraopa sobre Abertis, que competiría con la formulada por la italiana Atlantia, pero ha indicado que es una «gran operación» cuyo análisis exige «mucho tiempo».
En cualquier caso Atlantia continúa con su opa sobre Abertis, una operación de la que, de concluirse, surgiría un nuevo coloso en la gestión de autovías valorado en 36.000 millones de euros y que controlaría 14.095 kilómetros de autopista en un total de 15 países.
Tras la presentación de la oferta el grupo italiano, actual líder europeo en la construcción y gestión de autopistas, se comprometió a «mantener» en Barcelona (noreste) la actual sede social y centro de decisión de Abertis.
Atlantia está controlada por la familia Benetton y su consejero delegado es Giovanni Castellucci, mientras el primer accionista de Abertis es Criteria Caixa, con el 22,25 % del accionariado.
