ACS tendrá que superar la oferta de 16,5 euros por acción presentada por Atlantia a principios de este mes de agosto.
El presidente de Atlantia, Fabio Cerchiai, opinó hace unas semanas que «no será fácil que se presente una propuesta mejor» que la que han ofrecido por la española Abertis, ni se pueda «construir una contraopa».
Cerchiati se refería a la posibilidad de una contraopa anunciada por el grupo constructor y de servicios español ACS, que fue accionista de Abertis hasta 2012, pero que aún no ha sido concretada. Sin embargo, la compañía española presidida por Florentino Pérez continúa estudiando la viabilidad para lanzar una contraopa sobre la empresa catalana.
ACS tendrá que superar la oferta de 16,5 euros por acción presentada por Atlantia a principios de este mes de agosto. En Junta extraordinaria de accionistas, aprobó una ampliación de capital con la emisión de un máximo de 160,3 millones de acciones de categoría especial que tendrán un precio de emisión unitario de 23,67 euros. La operación, que comenzaría antes del próximo abril, está dirigida a financiar parcialmente el pago en acciones que consta en la opa de Atlantia sobre Abertis, formalizada el pasado 15 de junio ante la CNMV.
ACS habría abandonado la opción inicial de utilizar a su filial alemana Hochtief, en la que controla el 72% del capital para encauzar la contraopa. Sin embargo, fuentes consultadas por Europa Press aseguran que podría requerir de la aportación de inversores externos, fundamentalmente grandes fondos de inversión que valoren estar en el accionariado de Abertis.
Los asesores del grupo de construcción y servicios están sondeando gran variedad de fondos incluidos algunos grupos chinos con sede en Hong Kong, tal y como han asegurado fuentes del sector de fondos de inversión y capital riesgo al diario Expansión.
La otra opción, aseguran, es si lanzar la contraoferta en metálico o en una combinación de efectivo y acciones. Para el primer supuesto, requeriría del apoyo de un sindicato bancario dispuesto a financiar la operación.
El Gobierno y Abertis buscan una solución nacional
El Gobierno y el grupo catalán prefieren buscar una solución española para Abertis y esperan la aparición de una oferta competitiva a la de Atlantia y también a un precio más alto.
El ministro de Fomento, Íñigo de la Serna ya indicó que el Gobierno tiene que autorizar las posibles operaciones que afecten al cambio de propiedad en las concesionarias de autopistas y en Hispasat, controlada por Abertis, sobre la que la italiana Atlantia acaba de presentar una opa.
Quiere evitarse así otro ‘caso Endesa’, uno de los escándalos más recientes de la política económica de España.
Entre las exigencias que ha puesto sobre la mesa destaca que Abertis no puede abandonar su sede en Barcelona. También se ha reclamado que la compañía siga cotizando si la OPA no supera el 98% de aceptación y que se garantice el control de la gestión de las autopistas de España, Francia y Latinoamérica.
La adquisición de Abertis por ACS daría origen a un coloso mundial de las infraestructuras con ingresos conjuntos de casi 37.000 millones de euros y un resultado bruto de explotación (Ebitda) de unos 5.300 millones.
«Es necesaria la autorización por parte del Gobierno de la operación de Hispasat», donde Abertis tiene el 57,05% de las acciones, afirmó Íñigo de la Serna hace unas semanas.
