El IBEX 35 ha cerrado el trimestre bursátil en cuanto a opciones y futuros se refiere con la primera cuádruple hora bruja del año. Ahora, los gestores tienen dos semanas para maquillar sus resultados de cara al cierre de trimestral natural.
El IBEX 35 ha cerrado por encima del 9.700 puntos, concretamente en los 9.761 puntos, aunque ha llegado a tocar los 9.800 puntos durante algunos momentos de la última jornada de la semana. Desde enero, Siemens Gamesa, Bankinter y Colonial lideran los avances del IBEX 35, con ascensos superiores al 9%, respectivamente. Merlin sube más de un 7%, mientras Cellnex, Amadeus y ACS rondan el 3%.
En la semana, ACS se ha disparado un 9,45% tras alcanzar un acuerdo con Hochtief y Atlantia para lanzar una opa conjunta sobre Abertis. Inditex, que ha dado a conocer sus cuentas anuales, se ha sumado al rebote con una ganancia del 7,48%. Lejos de ellos se han situado Técnicas Reunidas, Siemens, Merlin e IAG, con ascensos del 2%, respectivamente. Indra, Mediaset, y DIA han sido los farolillos rojos con descensos del 5%, 4,6% y 3,5%, respectivamente.
El IBEX 35 está apunto de cerrar este trimestre de forma poco favorable, aunque hay excepciones en algunos valores que han logrado batir sus propios máximos históricos. Tras comenzar este 2018 con un fuerte rebote, el IBEX 35 comenzó a aflojar el ritmo una vez conquistado el 10.600. El selectivo español ha llegado a tocar los 9.494 puntos, el pasado 5 de marzo, cerrando así el gap -hueco- que tenía abierto desde marzo 2017. El IBEX 35 ha llegado a una zona marcada por Meigatrader, premio del público en Bolsalia 2014, en INTERECONOMIA.COM. En este sentido, ha destacado que el selectivo español necesitaba el «apoyo de los bancos para mantener intactas las posibilidades de rebote». Esta premisa no ha variado después de estos vencimientos trimestrales, denominados «horas brujas» en la jerga bursátil.
Para que el IBEX 35 suba es necesario que la banca tire al alza del carro. Como resistencia a batir, el IBEX 35 tiene un obstáculo importante en el 9.900. En caso de que no se perfore al alza y Wall Street hiciera un descanso de al menos el 10%, el IBEX 35 tiene papeletas para caer hacia los 9.250 puntos.
Inditex, Banco Santander y Merlin, las apuestas a corto plazo tras el vencimiento trimestral
Con este escenario y tras el primer vencimiento, se podrían realizar una serie de rápidas entradas con un beneficio del 5% como mínimo en parte o toda la posición. De cara a las próximas semanas valora:
Inditex, una acción castigada durante los últimos meses y más aún en las últimas semanas. El pasado 14 de marzo dio a conocer sus cuentas, con un fuerte bandazo, llegando a los 23,35 euros por título en los primeros compases, para dar después un estirón al alza hasta reconquistar los 25,19 euros, y cerrar la semana en los 25,7 euros por acción. Al gigante textil se le exige más que a otras empresas porque tiene acostumbrado «brillar» con sus cifras. Continúa incrementando los beneficios, un 7% más en 2017, con el mayor dividendo de su historia, 0,75 euros por título.
De esta forma, ha considerado que la compra se situaría por debajo de los 25 euros por acción, con un stop en los 23 euros a cierre semanal. El objetivo estaría en los 28 euros, mientras que un segundo sería el 29,7, mientras que podría alcanzar después los 31 y 32 euros, respectivamente.
Banco Santander, inmerso desde mayo en un rango lateral, es vital para el IBEX 35. Si sube, es muy probable que el IBEX 35 también lo haga. En este sentido, la compra estaría o bien por debajo del 5,3 o bien esperar un cierre por encima del 5,55. El stop se situaría en los 5,15 euros en cierre semanal, con el objetivo puesto en la ruptura del techo del rango lateral, en los 6 euros.
Merlin Properties, por su parte, ha alcanzado máximos respecto a la semana anterior en los cierres de las últimas cinco semanas. En caso de entrar, la compra se situaría por debajo de los 12 euros, mientras que el stop se pondría en los 11,65 euros a precios de cierre semanal. El objetivo es alcanzar máximos históricos, que podrían ser los 12,46 o incluso los 13,60.
Para los inversores con un perfil de riesgo más elevado, podrían adentrarse en Pescanova, con compra por debajo del 0,85, y vender al menos el 50% de la posición una vez alcanzados los 0,93 euros. Sobre el valor, ha señalado que se trata de una compañía cuyos precios se mueven a veces de forma brusca. El stop se sitúa en los 0,79 euros a precios de cierre, ya que en el intradía puede perderlos y recuperarlos en la misma jornada.
En cuanto a Solaria, para aquellos que estén fuera, la compra estaría por debajo del 3,15, mientras que el stop se sitúa en los 2,65 euros por título a cierre semanal. El objetivo pasaría por el 3,5, nivel que se aprovecharía para vender el 50% de la posición, mientras que el resto de la inversión estaría mantenida subiendo el stop de forma dinámica.
La cartera de cara al segundo trimestre: Inditex, Santander, Merlin, Endesa, Telefónica y BME
De cara al segundo trimestre, la cartera de inversión estaría formada por Inditex, Santander y Merlin Properties, a los que habría que añadir BME, Endesa y Telefónica.
BME.- Es uno de los valores a tener en la cartera en 2018. A finales de 2017 se apoyó por tercera vez en la directriz alcista que parte de junio 2016 y se ha mantenido por encima en lo que llevamos de 2018. Además, ha superado la directriz bajista que parte de mayo de 2017 y esta semana ha cerrado por encima, superado la resistencia que la frenaba en la zona de 28 euros. De esta forma, la compra se situaría entre los 28 y los 27,8 euros por acción, con un stop a cierre semanal del 26,2. Los objetivos serían los 28,70 y 30 euros.
Endesa.- A juicio de Meigatrader, se ha apoyado por tercera vez en la directriz que arranca a finales de junio de 2016 y ha rebotado. Si las alzas son válidas debería volver a máximos, al tiempo que ha recordado que en junio suele pagar el dividendo complementario. La compra estaría sobre los 17,3 euros por acción o bien esperar a superar la resistencia que presenta en los 17,78. El stop estaría en ambos casos en los 16,3 euros en cierre semanal. El objetivo estaría en los 18,7, 20 y 21,40 euros.
Telefónica.- En la caída que ha experimentado la compañía se ha respetado la directriz alcista dibujada desde 2012 y ha rebotado. A su juicio, sigue siendo un valor a tener en cartera este 2018, y en cada caída hay que comprar considerando valor para medio/largo plazo. «Me parece que está a niveles atractivos para tenerla en cartera y de incrementar posiciones», ha considerado. La compra estaría por debajo de los 8 euros, mientras que el stop semanal se sitúa en los 7,5 euros a cierre semanal, con los objetivos en los 8,45, 8,8, 9,1 y 10.
