Abengoa enfila la recta final para evitar el concurso de acreedores. A un mes de que expire el plazo impuesto por el juez, Abengoa ha abierto el periodo de adhesiones para el acuerdo de reestructuración. Este sería el paso definitivo para salvar la delicada situación financiera que vive desde noviembre de 2015.
Los acreedores tendrán ahora hasta el 25 de octubre para decidir si apoyan el último plan presentado, tres días antes de que finalice el plazo dado por el juez, el 28 de octubre. «La fecha límite para el envío de instrucciones por los titulares de instrumentos de deuda a los efectos de adherirse al Contrato de Reestructuración es el 25 de octubre de 2016 no más tarde de las 18:00 horas, sin perjuicio de la posibilidad de que pueda extenderse dicho plazo», señala Abengoa.
En un comunicado remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) la madrugada del pasado viernes, Abengoa señala la necesidad de contar con el 75% de los actuales acreedores para poder solicitar al juez la aprobación de este nuevo plan de reestructuración.
El pasado 11 de agosto, Abengoa y sus principales acreedores cerraron un acuerdo de reestructuración que prevé la inyección de 1.170 millones de euros y la dilución de los actuales accionistas. El juez dio una prórroga adicional para presentar un aval del 75% de los acreedores.
Las bases del plan pasan por «capitalizar un 70% del importe de los créditos, recibiendo a cambio un 40% del capital social de Abengoa, post-reestructuración»; y «el 30% restante del nominal de la deuda preexistente será refinanciado mediante nuevos instrumentos de deuda que sustituirán a los preexistentes y que tendrán la condición de senior o junior en función de si dichos acreedores participan o no en
los tramos de dinero o avales nuevos».
Ambos instrumentos tendrán un vencimiento de cinco años y medio y otros seis años, respectivamente, con una prórroga adicional de otros dos años. Los intereses serán del 1,5% (0,25% en efectivo y un 1,25% de capitalización o en efectivo si se cumplen determinadas condiciones).
La deuda junior sería objeto de una posterior reducción -que en ningún caso podrá ser superior al 80% del valor nominal inicial anterior a la capitalización antes mencionada– en caso de que por materialización de contingencias el importe de la deuda antigua refinanciada (tras la capitalización del 70% anteriormente referida) excediese de 2.700 millones de euros.
Tras la demanda, Abengoa presentará el concurso de acreedores en Inglaterra y Gales de Abengoa Concessions Investments Limited y de todas las filiales en EE UU.
De esta forma, Abengoa pide la adhesión a su plan a «los titulares de valores representativos de deuda referidos a continuación su
adhesión al Contrato de Reestructuración mediante una Instrucción Electrónica (bonos depositados en Euroclear/ Clearstream) o un Form of Sub-Proxy (bonos depositados en DTC) que deberán remitir a través de las entidades en las que tienen depositados los
correspondientes instrumentos de deuda. A tal efecto, Lucid Issuer Services Limited facilitará una Notificación para la Adhesión a la Reestructuración (Restructuring Accession Notice) que contendrá las indicaciones necesarias para efectuar la Instrucción Electrónica y el Form of Sub-Proxy.
Para obtener asistencia en relación al proceso de adhesión se recomienda a los titulares de los bonos que se pongan en contacto con Lucid Issuer Services Limited ([email protected]).
Se verán afectadas en esta reestructuración los bonistas senior que tenían deuda con vencimiento de 2016 a 2021. En este plan se incluyen las emisiones de bonos de 500 millones a un interés del 8,5% y que vencían este mismo año, junto a los bonos convertibles por valor de 250 millones a un interés anual del 4,5% y que vencían en 2017. También aparece la emisión de deuda de 400 millones al 6,25% con un vencimiento en 2019. Un total de 1.150 millones de euros.
Otras emisiones, como la de 279 millones de dólares al 5,125% y vencimiento en 2017, los «bonos senior garantizados de Abengoa Finance», por 650 millones de dólares estadounidenses a un tipo de interés del 8,875% y vencimiento en 2017; otra emisión de bonos senior garantizados de Abengoa Finance, S.A.U. por 550 millones al 8,875% y vencimiento en 2018; bonos senior garantizados de Abengoa Greenfield, S.A. por importe de 265 millones al 5,5% y vencimiento en 2019; bonos senior garantizados de Abengoa Greenfield, S.A. por 300 millones de dólares al 6,5% y vencimiento en 2019; deuda de Abengoa Finance por 450 millones de dólares a un tipo de interés del 7,75% y vencimiento en 2020; bonos senior garantizados de Abengoa Finance, S.A. por 375 millones a un tipo de interés del 7% y vencimiento en 2020; y bonos senior garantizados de Abengoa Finance por valor de 500 millones al 6% y vencimiento en 2021. En resumen, acreedores que poseen 1.679 millones de dólares y otros casi 2.000 millones de euros.
A estos montantes hay que añadir otros 750 millones de euros de deuda emitida en Europa, cuyos vencimientos se debían pagar en 2015.
