BBVA ha anunciado la amortización anticipada de la totalidad de una emisión de cédulas territoriales por valor de 2.500 millones de euros.
La operación se realizará el próximo 30 de noviembre, según ha comunicado la entidad financiera a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
La entidad financiera ha asegurado al regulador de la Bolsa española que es «el titular de la totalidad de las cédulas territoriales de la emisión».
Las cédulas territoriales se encuentran respaldadas por los préstamos y créditos concedidos por la entidad financiera al Estado, a las Comunidades Autónomas, entes locales y organismos autónomos dependientes de éstos. De esta forma, son títulos que incorporan garantías adicionales desde el punto de vista del inversor. Estas cédulas fueron utilizadas para obtener financiación del Banco Central Europeo en 2011.
La primera emisión de este tipo de activos financieros del BBVA se llevó a cabo a finales de 2011, por un importe de 2.000 millones de euros y un interés del 3,25%, con un vencimiento en 2013, según señaló entonces la entidad presidida por Francisco González a la CNMV. El valor nominal de cada una de estas cédulas era de 100.000 euros.
La colocación se realizó en solo dos horas y con 195 puntos básicos sobre midswap, una de las más altas para este tipo de garantía. «Se trata del diferencial más elevado que se ha pagado nunca para estos productos [en una colocación al público en general], por lo que es difícil decir que no es atractivo», afirmó un analista de Barclays a Bloomberg.
Las entidades que colocaron en el mercado los 2.000 millones de cédulas hipotecarias fueron el propio BBVA, el japonés Nomura, el suizo UBS y los franceses Société Générale y Natixis. La oferta para este activo se disparó debido a la alta rentabilidad ofrecida, ya que solo para BBVA llegaron a pedirse órdenes por valor de 3.200 millones de euros.
