Telefónica fijará en 12,5 euros el precio de salida a Bolsa de Telxius, filial de telecomunicaciones y cables submarinos. En una semana frenética, Telefónica tenía que convencer a los inversores institucionales de las bonanzas de una empresa y sector prácticamente desconocido en el mercado.
De hecho, del objetivo máximo de sacar Telxius a 15 euros se ha tenido que bajar a 12,5 euros por acción, según Expansión, por lo que ingresará cerca de 1.135 millones de euros, 228 millones menos de los estimados con el tramo superior.
De esta forma, la valoración de Telefónica se reduce de los 3.750 millones a 3.125 millones, un 16% menos, debido principalmente a la desconfianza de los inversores en este nuevo negocio de Telefónica.
Así, Telefónica ingresaría con el 36%, ampliable a un 40%, según la demanda. De esta forma, la operadora podría ingresar un máximo de 1.250 millones de euros, un 9% menos del objetivo máximo fijado por la operadora presidida por José María Álvarez-Pallete.
La OPV de Texius es una de las condiciones fijadas por Telefónica para tratar de reducir su abultada deuda tras la rebaja del rating por parte de las agencias Fitch y Standard & Poor’s. Ambas agencias mantienen la amenaza de una nueva rebaja de la nota de Telefónica si la operadora no logra reducir su deuda a cierre del año.
Moody’s, además, aseguró que ya tenía en cuenta la OPV de Telxius y parte de la venta de O2, por lo que instaba a Telefónica a acometer nuevas operaciones y bajar su deuda, cifrada a cierre de junio en 56.329 millones de euros, contabilizando la deuda y los compromisos.
Telxius, creada por Telefónica a comienzos de año, cuenta con dos líneas de negocio: la gestión de 65.000 kilómetros de cable submarino, que le reportó el 57% del beneficio de 2015, y otra pata con 15.931 torres de telecomunicaciones, de las que el 66% se encuentran en España, y representan el 43% de las ganancias.