Los consejos de Colonial y Axiare han dado el visto bueno a la opa para crear un gigante inmobiliario. La cartera del nuevo gigante inmobiliario alcanzará los 11.100 millones de euros. Aún deben pronunciarse los accionistas de ambas compañías.
Colonial ofertó en su opa sobre el 100% de Axiare un canje de 1,8554 acciones de la socimi por cada una de Axiare. La prima es del 5% respecto al precio de este miércoles, en los 16,72 euros por título. Tanto JP Morgan, por el lado de Colonial, como Credit Suisse, por el de Axiare, han elaborado dos informes favorables a la operación, asegurando que el canje de acciones es «razonable», según ha comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores.
La fusión tendrá lugar a partir de junio de este año, con la disolución de Axiare, cuyos activos pasarán al perímetro de Colonial. El mercado da por hecho que los accionistas darán el sí a la opa, más cuando Axiare sube un 1,3% en Bolsa, mientras Colonial cae un 2%.
Colonial controla ya el 86,8% de Axiare, con lo que la operación solo tendrá lugar sobre el resto del capital que aún cotiza en Bolsa. La fusión tiene como objetivo la consolidación de liderar el mercado de oficinas ‘prime’ -las mejores ubicaciones, espacios y en definitiva las más cotizadas, al tiempo que se reducirá la estructura empresarial.
Objetivo, liderar el segmento prime de oficinas
«El objetivo de la fusión proyectada para Colonial es dar respuesta a los retos del actual sector inmobiliario mediante un fortalecimiento de la posición competitiva, así como alcanzar una mayor dimensión y eficiencia del negocio español del Grupo Colonial y una mejora en la rentabilidad de sus proyectos e inversiones. En este sentido, tanto Colonial como Axiare desarrollan negocios altamente especializados en el mismo sector (oficinas prime), por lo que su integración en una única sociedad está previsto que genere sinergias significativas, además de una reducción de costes operativos y funcionales. Igualmente, la deuda de Axiare podrá beneficiarse de una mejora de su calidad crediticia por pasar a formar parte de un grupo con una calificación crediticia (rating) de “Investment Grade”», destaca Colonial, que apunta: «Permitirá a Colonial consolidar el liderazgo de oficinas prime en España, tener mayor dimensión y liquidez en los mercados de capitales, así como aflorar sinergias operativas y financieras».
La cartera de activos de la nueva compañía se codeará con grandes del sector, como Merlin Properties. Colonial tiene en cartera 1,36 millones de metros cuadrados de superficie y valorados en 9.282 millones de euros, a los que hay que sumar otros 1.797 millones a centros comerciales y logísticos de Axiare. Asimismo, no se descarta la venta de activos no estratégicos.