Si quieres comorar una casa un banco está dispuesto a prestar hasta el 80% del menor de estos dos importes: el precio de compra del inmueble o el valor de tasación del mismo, una ratio que el mercado conoce como ‘Loan To Value’ (LTV).
Según ha publicado Idealista.com, el comprador debe aportar ese 20% y asumir también los gastos e impuestos asociados a la operación, que suelen suponer entre el 10% y el 15% del importe final. Barajanado la regla del 80%, los gastos e impuestos, actualmente se necesitan unos 24.000 euros de ahorros para comprar una casa de dos habitaciones en San Cristóbal (Villaverde), el distrito más económico de Madrid y donde el precio medio de la vivienda ronda los 81.100 euros. No obstante, ante la imposibilidad de muchos jóvenes de acceder al mercado de la vivienda al carecer de recursos propios con los que sufragar parte de la operación, algunas entidades financieras están dispuestas a financiar hasta el 100% del precio de compra de una vivienda.
Este giro estratégico ha reactivado los temores a una nueva burbuja, ya que este tipo de hipotecas que financian más del 80% son consideradas ‘de alto riesgo’. “El banco analiza el perfil del cliente e intenta proporcionarle alternativas para poder sacar adelante la operación. No se trata de que se estén corriendo riesgos inadecuados, sino de hacer lo posible para conceder más préstamos cuando merece la pena”, explica Javier Lainez, director de operaciones de idealista/hipotecas.
Según Lainez, el hecho de que un banco esté dispuesto a prestar más de ese 80% depende, por ejemplo, del tipo de casa que quiera adquirir. Las condiciones suelen ser más flexibles cuando el cliente está interesado en hacerse con un inmueble en manos del propio banco, los llamados ‘activos adjudicados’. Y es que el sector lleva años inmerso en una estrategia en la que prima la desinversión inmobiliaria: todos los bancos están soltando lastre para sanear su balance y mejorar su cuenta de resultados. Algo parecido sucede para las viviendas nuevas que están financiando los bancos, para las que, en muchos casos, también están dispuestos a financiar el 100%.
Los datos del Banco de España apuntan a que el 14,5% de los préstamos hipotecarios que se concedieron en el primer trimestre del año estaban sujetos a un ‘Loan to Value’ superior al 80%, un porcentaje idéntico al de finales de 2017 y que está en línea con el que hemos visto en los últimos años. Desde 2004, cuando el regulador del sector financiero empezó a recopilar estos datos, las hipotecas de alto riesgo han oscilado entre el 10% y el 18%. El mínimo se marcó a principios de 2009, mientras que los máximos se registraron en verano de 2006, tal y como se observa en el gráfico: