Hochtief, la filial alemana de ACS, ha obtenido 15.000 millones de 17 bancos alemanes e internacionales para financiar la opa sobre el 100% de Abertis.
El crédito sindicado se ha cerrado «de forma rápida y con una importante sobresuscripción de más del 65%», por lo que la banca tiene interés en esta operación.
Hochtief ofrece 18,76 euros por cada acción de Abertis, una valoración de 18.580 millones, un 13% más que los 16.314 millones puestos sobre la mesa por la italiana Atlantia, que ofreció 16,5 euros por acción. La filial alemana de ACS da como alternativa a los accionistas de Abertis cobrar parte del precio en acciones de nuevas emisión, con el aval de JP Morgan por valor de 14.963 millones de euros.
En el proceso de sindicación, han actuado como coladores JP Morgan Securities, Commerzbank Aktiengesellschaft, HSBC Bank, Mizuho Bank y Société Générale Corporate & Investment Banking
«Estamos muy satisfechos con el rápido proceso de sindicación y el firme compromiso de los bancos nacionales e internacionales. Esto subraya claramente el respaldo absoluto a la propuesta de adquisición de Abertis por parte Hochtief», ha afirmado el consejero delegado de alemana, Marcelino Fernández Verdes.
Durante la presentación de la operación el pasado 25 de octubre en Madrid, Fernández Verdes, también consejero delegado de ACS, aseguró que la estructura financiera de la operación estaba «perfectamente resuelta y garantizada» y que tenían «cobertura más que suficiente». Entonces señaló que dejaba la puerta abierta a un posible socio inversor, así como a la venta de activos de Abertis no considerados estratégicos, como Cellnex o Hispasat, y apuntó que la necesidad final de financiación dependería también de los accionistas que optaran por cobrar en acciones de Hochtief.
Una vez que la CNMV autorice la opa de Hochtief, las dos ofertas estarán en el mercado conjuntamente durante 30 días, por lo que los accionistas de Abertis tendrán que decidir qué oferta escogen. Durante ese plazo, tanto la firma española como Atlantia podrán mejorar su oferta tantas veces como quieran y deberán volver a solicitar autorización. Cinco días antes de que acabe el periodo de aceptación, ambas compañías podrán presentar su oferta final en “sobre cerrado” o medio equivalente.