Ferrovial incrementará capital hasta un máximo de 234,4 millones de euros para abonar el dividendo flexible. Los accionistas podrán combinar el pago en acciones o en efectivo, pero teniendo en cuenta el diferente trato fiscal.
La constructora ha empleado este tipo de retribución al accionista desde 2014 y en este 2017 la ampliación se acometerá con cargo a reservas. Para ello, los accionistas tendrán un derecho de asignación gratuita por cada acción que posean. Los derechos cotizarán en el mercado entre el 9 y el 23 de mayo.
En caso de no venderlos en el mercado, los accionistas recibirán una acción nueva por cada 61 antiguas. En caso de vender los derechos a Ferrovial, la constructora pagará un precio fijo garantizado de 0,315 euros por cada uno.
Asimismo, Ferrovial ha iniciado una recompra de acciones propias por un importe máximo de 275 millones, hasta un máximo de 19 millones de acciones. Esta operación evita un efecto dilutivo al accionista. Las acciones se comprarán en el mercado entre el 26 de mayo y el 31 de octubre, según ha comunicado la constructora a la Comisión Nacional del Mercado de Valores, CNMV.
Ferrovial ofrece esta posibilidad de cobrar el dividendo en acciones o en efectivo, o bien un mixto entre ambas opciones, sustituyendo la ejecución del presente aumento de capital al que hubiera sido el tradicional pago del dividendo complementario del ejercicio 2016.
Los accionistas escogerán libremente si deciden recibir acciones liberadas de Ferrovial de nueva emisión. Podrán recibir un importe en efectivo mediante la transmisión a Ferrovial de los derechos de asignación gratuita que reciban por las acciones que posean, o bien venderlos en el mercado.
Una vez se inicie la negociación de los derechos de suscripción, el accionista podrá recibir acciones nuevas siempre y cuando no los haya vendido, ya sea a Ferrovial o bien al mercado. Estas acciones serán totalmente liberadas. También podrá escoger entre vender una parte de los derechos de suscripción y cambiar el resto por acciones.
En caso de que el accionista optara por el dividendo en efectivo tan solo tendría que vender los derechos a Ferrovial. Una opción que se extenderá únicamente a los derechos de asignación gratuita recibidos por los accionistas gratuitamente, no a los derechos de asignación gratuita comprados o de otro modo adquiridos en el mercado. Para ello, los accionistas tienen que poseer las acciones de Ferrovial el 8 de mayo, día en el que se asignarán los derechos, y cuyas operaciones se hayan liquidado hasta el día 10 de mayo de 2017 en la Sociedad de Gestión de los Sistemas de Registro, Compensación y Liquidación de Valores, S.A. Unipersonal (“Iberclear”), en la proporción de un derecho de asignación gratuita por cada acción antigua de Ferrovial de la que sean titulares.
En caso de ir al mercado, Ferrovial no se compromete a pagar esos 0,315 euros, sino que el precio dependería de la cotización de los derechos. Asimismo, el tratamiento fiscal en cualquier caso difiere unos de otros.
Para calcular los derechos se ha tenido en cuenta que el número de acciones en circulación a día de hoy. Es decir, 732.548.474 acciones y un precio por acción de 19,511 euros, la media aritmética de los precios medios ponderados de la acción de Ferrovial entre el 26, 27 y 28 de abril de 2017, y 2 y 3 de mayo de 2017..
El número máximo de acciones nuevas a emitir es de 12.008.991. De esta forma, el importe nominal del Aumento de Capital asciende a 2.401.798,20 euros. No obstante, como ya se ha indicado, el importe en que efectivamente se aumentará el capital social será el resultante de multiplicar el número de acciones definitivas por veinte céntimos de euro (0,20€).
