Iberdrola -a través de Neoenergía, participada de la que controla más del 52%-, Enel Américas y Energisa, una empresa local de Brasil, pujan por Electropaulo, la mayor distribuidora del país. Energisa entregó el precio más bajo, mientras que Iberdrola subió la apuesta hasta los 6,02 euros, mientras que Enel la ha incrementado en un 10%.
Electropaulo se ha convertido en objeto de deseo para grandes eléctricas europeas. En su accionariado aparece BNDES Participações, con el 18,7% del capital, siendo AES Holdings otro de los accionistas mayoritarios con el 16,8%. El 49,5% de las acciones de las sociedad están en manos de inversores minoritarios.
Neoenergia, participada por Iberdrola en un 52,45% del capital, pagará un máximo de 6,02 euros por acción. La inversión, sin considerar el importe que Neoenergia abonaría en la opa, supone entre los 504 y 1.007 millones de euros.
Enel llevaba detrás de Eletropaulo desde febrero, pero Iberdrola y Energisa pusieron encima de la mesa el primer precio. Luca D’Agnese, el responsable de Enel Américas, había confirmado este interés, definiendo Brasil como su mercado prioritario.
18 millones de clientes en el área más poblada de Brasil
La guerra de opas por Electropaulo han disparado la valoración de la compañía hasta los 1.130 millones de euros. Neoenergía iba pagar como máximo 6,02 euros por título, es decir, unos 1.007 millones de euros.
Enel Américas, filial de la matriz que controla Endesa en un 70% del capital, contraatacaba horas más tarde con un aumento de la oferta. El holding italiano tendrá que lidiar ahora con los dos posibles competidores.
Enel se centra ahora en crecer en Brasil tras saquear Endesa
La italiana, que ya ha saqueado Endesa, trata de hacerse con Eletropaulo, una de las mayores distribuidoras eléctricas de Brasil y de América Latina. Lo hará mediante Enel Sudeste, que opera en Brasil.
Electropaulo abastece a la ciudad más poblada de Brasil, Sao Paulo, y que tiene un área de influencia que abarca a 18 millones de personas. Las ventas de electricidad alcanzan los 14.000 MW de potencia instalada, según los últimos datos.
La oferta de Enel Américas está asesorada por BTG Pactual y solo se materializará si consigue el respaldo del 50% de las acciones de la brasileña, que cuenta con 83.671.944 acciones. La operación se financiaría en parte con recursos propios. La opa se cerraría el próximo 16 de mayo, siempre y cuando no haya una nueva puja al alza.