Neoenergia, filial brasileña de Iberdrola, ha comenzado los trámites para dar el salto a la Bolsa de Brasil. Iberdrola tiene más de un 52% del capital de esta compañía, cuyo negocio ha contrarrestado la caída del beneficio en España.
La Comisión Nacional del Mercado de Valores de Brasil ha registrado el folleto, pero aún tiene que dar luz verde al mismo. Iberdrola espera que la filial pueda cotizar antes de fin de año, en diciembre, tras varios retrasos por falta de documentación. Según apunta el folleto, la horquilla es muy holgada, de entre 3,97 euros a los 4,9 euros, una diferencia del 23%. Se espera ahora que la demanda de los títulos que previsiblemente se colocarán primero entre inversores institucionales fije definitivamente el precio.
El paquete de Iberdrola alcanzaría cerca de 750 millones de euros, con una valoración de 5.100 millones. Iberdrola ostenta el 14,7%, por lo que ingresaría 750 millones de euros. La OPV serviría para que dos de los accionistas de referencia, Banco do Brasil y Previ, redujeran su participación en la compañía. Banco do Brasil tiene una participación del 9,35%, mientras Previ cosecha el 38,21% e Iberdrola, propietaria del resto, prevé mantener más de un 50% del capital de la compañía tras la operación.
Se emitirán un total de 170,3 millones de acciones, de las que 101,4 millones saldrían conjuntamente de la participación de Banco do Brasil y Previ. Según las cuentas del propio folleto, recogidas por El Economista, la colocación total de los dos accionistas de referencia que quieren vender sería de 450 millones de euros, 415 para Banco do Brasil y 35 para Previ.
Santander, Banco do Brasil, Credit Suisse, Morgan Stanley, Citi, Bank of America Merril Lynch, Bradesco, J. Safra, y Itau BBA actúan como colocadores, mientras que la OPV solo se realizará en el mercado brasileño, por lo que no está previsto su cotización fuera del país. Neoenergia es fruto de la fusión entre la empresa brasileña del mismo nombre y Elektro, en la que Iberdrola tiene más del 52% del capital. Inicialmente, su salida a Bolsa se esperaba para finales de octubre. La valoración inicial entonces de 11.000 millones de dólares, ahora se reduce casi un 40%.
Neoenergía cuenta con 13,4 millones de clientes. Iberdrola es la primera compañía distribuidora de energía eléctrica por número de clientes en Brasil, donde atiende a unos 13,4 millones de usuarios.
