Telxius, valorada en un principio en 5.200 millones de euros, tendrá un precio cercano a los 4.500 millones de euros. La filial de Telefónica, además, ha retrasado en cinco días la colocación del 40% a Bolsa, aunque mantiene como objetivo salir el próximo 3 de octubre, debido a la presión de los inversores institucionales -los únicos que pueden acudir a la OPV-, quienes esperan una rebaja del precio para una empresa desconocida por el mercado.
Las razones por las que Telxius ha tenido que retrasar la colocación se deben primero a la Comisión Nacional del Mercado de Valores, quien debe aprobar el folleto de la OPV. El mandato del Consejo de la CNMV expira el próximo 6 de octubre, y aún no hay una solución definitiva para que Elvira Rodríguez pueda mantenerse en el cargo debido al bloqueo político en España. Con todo la CNMV, habría pedido más información a Telefónica sobre Telxius para dar luz verde a la OPV.
No obstante, según apunta El Confidencial, el retraso podría deberse a que los inversores institucionales buscan un precio más bajo, aprovechando las recientes caídas de la Bolsa y el aumento de la volatilidad, para acudir a la colocación. Telefónica habría parado directamente la colocación para mantener más encuentros con inversores institucionales.
La operadora había comunicado a los bancos colocadores y a la propia CNMV el día 15 como fecha para iniciar la colocación de Telxius, aunque no lo ha desvelado aún al público. Asimismo, Telefónica deja fuera de esta inversión al público minorista, por lo que no percibirán ni un céntimo del 65% del beneficio de la filial, porcentaje que destinará la operadora para el pago de dividendo.
Según fuentes del mercado al citado medio, los inversores institucionales esperan invertir en Telxius con un descuento del 15% sobre la valoración actual de Cellnex, competidora en el mercado. Desde Fidentiis valoran el 100% de Telxius entre 4.500 y 5.100 millones.
