Las acciones del BBVA ha perdido este lunes un 3,91 % en bolsa después de comunicar al mercado su decisión de elevar en casi un 23 % su oferta sobre el 50,15 % del capital social que aún no controla del banco turco Garanti, por el que ahora ofrece unos 1.985 millones de euros.
Al cierre de la sesión, los títulos del BBVA se han situado como los cuartos más bajistas del IBEX 35, al bajar de 5,006 euros a 4,8105 euros, ese 3,91 %. En el año pierde el 4,17 %.
La acción de Garanti ha subido de 14,19 a 14,97 liras turcas, el 5,5 %. En esta sesión ha llegado a marcar un máximo de 14,99 liras.
Según ha anunciado antes de la apertura del mercado el BBVA, la entidad está dispuesta a pagar 15 liras turcas (0,94 euros) en efectivo por cada acción de Garanti, frente a las 12,2 liras (0,77 euros) que ofrecía hasta ahora, lo que supone elevar en un 22,95 % su oferta.
El BBVA estimaba inicialmente un impacto máximo de aproximadamente menos 46 puntos básicos en el Common Equity Tier 1 («fully loaded»), suponiendo que todos los accionistas de Garanti acepten la oferta, aunque ahora ha situado esa cifra en 34 puntos.
Los analistas de Renta4 han explicado que la mejora de la oferta estaría motivada «por la escasa aceptación recibida hasta el momento, en un intento por hacerse con mayor porcentaje de Garanti en la opa voluntaria».
«Consideramos que el mercado no recogerá bien la mejora de la oferta y el mayor consumo de capital derivado de la misma», concluyen.
La compra del Garanti, estratégica para el BBVA, según defiende el banco
Esta operación fue aprobada el pasado 31 de marzo por el supervisor del mercado de valores de Turquía. El periodo de aceptación comenzó el 4 de abril y en principio iba a tener una duración de 20 días hábiles, por lo que el 29 de abril iba a ser el último día, aunque ahora el periodo de aceptación de la opa se prolongará dos semanas, hasta el 18 de mayo de 2023, que será el último día. De acuerdo con la normativa de opas turca, el precio no puede modificarse durante ese periodo extendido.
El presidente del BBVA, Carlos Torres, explicó en su día que esta es «una operación de enorme valor» para los accionistas del banco, «con un elevado retorno sobre la inversión y un consumo de capital muy limitado, por el tratamiento actual de los minoritarios.
Además cuando anunció el lanzamiento de la oferta dijo que supone una oportunidad para que los accionistas de Garanti puedan vender sus acciones a un precio atractivo».
En este sentido, añadió que Turquía es un mercado estratégico para el BBVA y, a pesar de la volatilidad a la que está sometida en el corto plazo, tiene un gran potencial.
«Es el mejor banco del país, con una cuota de mercado en préstamos del 20 % entre los bancos privados y es un banco que conocemos muy bien, porque ha sido parte del grupo desde hace más de once años, en los que ha demostrado una enorme solidez y capacidad para generar resultados, con una evolución destacada frente al resto del sector», afirmó.
