ACS tendrá que abonar más de 16,5 euros por acción de Abertis y esperar que Atlantia no la iguale en su derecho a tanteo. La operación estaría supeditada, además, a los organismos reguladores y competencia.
Abertis lidera las subidas en la jornada de este viernes dentro del IBEX 35, con un cierre del 0,9%, y supera los 16,5 euros que ofrecía la compañía italiana. De esta forma, el mercado ve posible la contraopa que estudia la constructora española. Asimismo, ACS cierra con caídas del 6%, debido a que tendría que incrementar la oferta de 16.300 millones junto a la deuda de 15.000 millones que soporta Abertis.
En Italia, Atlantia cae un 1,8% en la Bolsa de Milán, por lo que el mercado continúa apostando por la viabilidad de la contraopa, lo que obligaría a la empresa italiana a pagar un precio más alto en caso de acudir al tanteo. El grupo italiano ha rechazado hacer declaraciones tras el comunicado de ACS. Atlantia formalizó a mediados de junio pasado su opa sobre el 100 % de Abertis, por la cual ofrece 16,5 euros por cada acción y que ya ha sido superado.
El grupo italiano tenía previsto el próximo 2 de agosto una asamblea de accionistas para deliberar el necesario aumento de capital para sostener la opa, y en septiembre se esperaba la autorización de la Comisión de Valores italiana al prospecto de la oferta de adquisición por Abertis.
La asamblea estaba llamada a idear una propuesta de ampliación de capital social para afrontar el coste de la opa en acciones, ya que en su oferta constaba una contraprestación en títulos de nueva emisión de hasta un máximo de 230 millones de euros, un 23,2 % del total.
La operación haría que Abertis continuara en manos españolas, más al tratarse de una compañía estratégica al poseer el 90% del satélite de comunicaciones más importante de España, Hispasat.
La constructora presidida por Florentino Pérez ha asegurado que «está estudiando» la contraopa, sin que se haya tomado aún una decisión al respecto. El comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores, poco antes de la apertura de la sesión, llega justo después de que Enaire, matriz de Aena, rechazara lanzar una contraopa.
Y es que, en caso de que Aena finalmente hubiera optado por subir la apuesta por Abertis tendría que haber acometido una ampliación de capital, lo que diluiría la participación del 51% en manos del Estado, obligando así a perder el control de una de las empresas más estratégicas de España, la gestión de los aeropuertos.
ACS llevaría semanas trabajando en la operación, según Expansión, y podría utilizar a su filial alemana Hochtief para lanzar una oferta que debería superar los 16,5 euros ofrecidos por Atlantia, lo que daría una valoración de 16.300 millones de euros. Asimismo, la italiana tiene derecho de tanteo, es decir, poder igualar la oferta.
ACS fue uno de los socios fundadores de Abertis en 2002 y hasta 2012 uno de sus accionistas de referencia. El grupo constructor de Florentino Pérez podría así dar un nuevo rumbo a su negocio en España, con el control del 90% de Hispasat y de importantes autopistas de peaje, como la AP-7.
