Unicaja continúa sus planes para salir a Bolsa. La operación se realiza tras la quiebra del Popular y el efecto contagio sobre Liberbank, así como una macroampliación de capital de 7.000 millones por parte del Santander.
El banco con sede en Málaga tenía intención salir a Bolsa a finales de mes o principios de julio, justo por las mismas fechas en las que el Santander realizará su macroampliación de capital. Según fuentes del mercado, la entidad financiera presidida por Manuel Azuaga, estaría entre dos tesituras, o bien adelantar su salida a Bolsa o posponerla a agosto para evitar tener que pedir el dinero al mismo tiempo que el Santander.
La alternativa que cobra más fuerza es la de adelantar el estreno bursátil con la salida del folleto de emisión esta misma semana y comenzar la andadura en el mercado de valores antes de finales de este mismo mes, según publica CincoDías. No obstante, si el sector bancario continúa mostrando signos de desconfianza se aparcaría la operación.
Unicaja sacará a Bolsa el 40,4% de su capital y espera sacar cerca de 1.000 millones de euros, con la emisión de un total de 1.610 millones de acciones, 786,5 millones de las cuales serían de nueva emisión. La operación está dirigida a inversores institucionales y cualificados, pero el precio, la principal preocupación, dependerá de la confianza del mercado hacia las entidades financieras más pequeñas. Cabe recordar que la CNMV ha prohibido los cortos en Liberbank por un posible efecto contagio, pese a que solo tenía el 1,39% en manos bajistas, un nivel que no ha subido en los últimos 15 días. Esta operativa muestra que la CNMV tiene una doble vara de medir, más cuando con el Popular afirmó que solo había que dejar actuar al mercado.
El dinero de la salida a Bolsa servirá para pagar los 604 millones en bonos contingentes convertibles (CoCos) y comprar el 21% del banco Ceiss por 62 millones al Frob. Asimismo, sobraría dinero para realizar reestructuración de plantilla, hacer frente a los litigios de cláusulas suelo, entre otros.
En caso de no realizar la salida a Bolsa, Unicaja estudiará la fusión como alternativa. En un principio se prevía al Santander como comprador, pero con la operación del Popular puede quedar descartada.
