El control de Abertis es el único debate que tienen este miércoles los consejos de ACS y Hochtief. La reunión se produce tan sólo dos días antes de que expire el plazo para lanzar una nueva opa sobre la concesionaria de infraestructuras.
ACS desvelará finalmente si ha obtenido la financiación suficiente para superar los 16,5 euros por acción que ofrece la italiana Atlantia por Abertis. El mercado da por descontado que sí, más cuando los títulos cotizan ya más de un 5% por encima del precio fijado en la primera opa. Se estima que la oferta de la constructora presidida por Florentino Pérez supere los 17 euros por título, mientras que Abertis alcanza los 17,5 euros en Bolsa. La operación se realizaría mediante la filial alemana de ACS, Hochtief, que deberá ampliar capital y ofrecer un intercambio de acciones a los accionistas de Abertis.
La presentación de esta oferta sería un revés para Atlantia, ya que el plazo para aceptar su opa terminaba el 24 de octubre. No obstante y durante un mes, ambas ofertas estarían presentes en el mercado, en caso de que la CNMV autorice la operación. Asimismo, tanto los organismos reguladores de Chile, como Bruselas y España deberían ahora dar un nuevo veredicto, por lo que el camino de la opa sería largo. En el caso de Atlantia se ha tardado cuatro meses.
Atlantia repartirá el 80% del beneficio neto de Abertis
La italiana Atlantia, por su parte, ya tiene aprobado el folleto de la opa sobre Abertis. Y aún tendría que decidir si iguala la oferta de la constructora presidida por Florentino Pérez, ya que tiene derecho a tanteo. Asimismo, Atlantia ha paralizado el pago del dividendo a la espera de esta oferta.
Según el folleto aprobado por la CNMV, Atlantia pagará al menos el 80% del beneficio neto de Abertis, al tiempo que promete subir el dividendo en un 30%, es decir, Abertis alcanzaría una retribución de 1,26 euros.
De momento, el consejo de Abertis no ha movido ficha y guarda silencio sobre la opa. También el máximo accionista de la concesionaria de infraestructuras, Criteria, no se ha pronunciado al respecto. No obstante, este miércoles se reúne el consejo de Abertis y se debatirá la opa de Atlantia, pero seguramente con la oferta de ACS encima de la mesa. La italiana Atlantia valora Abertis en unos 16.400 millones de euros, a los que hay que sumar otros 15.000 millones en deuda.
